ارز دیجیتال، رمز ارز و ارز رمزنگاری‌شده همگی ترجمه واژه Cryptocurrency هستند. Cryptocurrency را دو واژه Crypto به معنی رمز و Currency به معنی ارز می‌سازند. در چند سال اخیر تمامی کارشناسان و متخصصان بزرگ دنیای اقتصاد بر این باور بوده اند که ارزهای دیجیتال بخش جدایی‌ناپذیر آینده بشر است و در آینده این ارزها جای خود را به مفهوم پول خواهند داد. ارزهای دیجیتال با ارزها و پول‌هایی که ما امروزه با آنها آشنایی داریم کاملاً متفاوت هستند و به‌صورت مجازی مبادله و جابه‌جا می‌شوند. ازاین‌رو افراد زیادی در سراسر دنیا مشغول سرمایه گذاری در زمینه ارزهای دیجیتال هستند.

یکی از مفاهیمی که در مبحث ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد، موضوع عرضه اولیه سکه (ICO) است. در این مقاله قصد داریم درباره تعریف ICO، معایب آن، تاریخچه ICO و همچنین مزایای عرضه اولیه صرافی(IEO) نسبت به ICO، صحبت کنیم. به طور کلی ارزهای دیجیتال و مباحث مربوط به آنها در سراسر دنیا، موضوعات نویی هستند که ایراداتی نیز به درستی به آنها وارد است.

عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟

ICO (Initial Coin Offering)  را با نام‌های فروش توکن یا عرضه اولیه توکن هم می‌شناسیم. عرضه اولیه سکه برای جذب سرمایه به‌منظور راه‌اندازی پروژه‌هایی مرتبط با فناوری بلاک چین که  سرمایه اولیه برای استارت کار را ندارند، انجام می شود. این سرمایه اولیه توسط مشارکت‌کنندگان و سرمایه‌گذاران اغلب به‌صورت ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین یا اتریوم و در غالب ارزهای رایج مثل دلار و یورو پرداخت می‌شوند و در قبال آن سرمایه‌گذاران توکن دریافت می‌کنند. هنگامی که این پروژه ها راه اندازی می شوند، ارزش این توکن ها در طول زمان بیشتر شده و سرمایه‌گذاران سود می‌کنند. توکنی که شرکت به سرمایه‌گذار می‌دهد، می‌تواند برای خرید محصولات آینده شرکت و یا به‌عنوان سهام شرکت در نظر گرفته شود. به زبان ساده مثل خرید سهام از شرکتی است که به‌منظور کسب نقدینگی سهام خود را به فروش می‌گذارد و خریداران آن جزو سهامداران شرکت می‌شوند.

همچنین تیم‌هایی که ICO را عرضه می‌کنند در وب‌سایت خود توضیحاتی درباره اینکه در چه حوزه‌ای فعالیت می‌کنند، چه خدماتی ارائه می‌دهند یا چه مشکلاتی را برطرف می‌کنند، می دهند. از سویی دیگر شرح کامل نام و مشخصات و رزومه کاری اعضای تیم، مقدار سرمایه مورد نیاز با ذکر اینکه چه میزان آن تاکنون تأمین شده است، زمان لازم برای استارت کارشان و ارزش ارز اولیه‌ای که ارائه می‌دهند چقدر است را می‌دهند. به این صورت است که سرمایه‌گذاران می‌توانند با در نظر داشتن این موارد پول خود را درجایی سرمایه‌گذاری کنند که برایشان سوددهی داشته باشد.

چرا سرمایه گذاران سراغ عرضه اولیه سکه می روند؟

در یک ICO، عرضه اولیه به قیمتی پایین‌تر از عرضه اولیه عادی به فروش می‌رسد و این سرمایه به‌صورت بیت کوین یا اتریوم به آن وب‌سایت یا شرکت تزریق می‌شود. با ورود عرضه اولیه جدید به صرافی‌ها بسیاری از شاخص‌های مختلف، در تعیین قیمت آن تأثیر می‌گذارند و به‌احتمال‌زیاد باقیمت بیشتری به فروش برسند. چه‌بسا عرضه‌های اولیه جدید می‌توانند به یک عرضه پرطرفدار تبدیل شوند و ناگهان قیمت آنها افزایش چشمگیری پیدا می‌کند. هر زمان تعداد تقاضا از تعداد عرضه بیشتر باشد قیمت آن عرضه افزایش پیدا می‌کند بنابراین افزایش قیمت یک عرضه اولیه جدید، با ورود به صرافی‌ها و بازار دور از انتظار نخواهد بود.

تاریخچه ای از ICO

اولین بار در سال 2013، توسعه‌دهندگان ریپل اولین عرضه اولیه را توسط سیستم ICO ایجاد کردند. پس ‌از آن Mastercoin با ادعای بهبود بیت کوین ، عرضه اولیه خود را ارائه کرد. ارز رمز پایه LISK نیز در سال 2016 همراه چندین عرضه اولیه دیگر توانستند در ICO فعالیت خود را آغاز کنند. در حال حاضر ICO ها بسیار پرطرفدار هستند و این محبوبیت به شکلی است که در سال2017 شاهد این بوده‌ایم که حدود 18 وب‌سایت، عرضه‌های اولیه سکه را پوشش می‌دادند. به‌طور رسمی از اول اکتبر سال 2017 فروش عرضه اولیه سکه حدود ده برابر بیشتر از سال 2016 بود، بدین ترتیب ICO  به‌طور رسمی به دنیا معرفی شد.

موفق ترین ICO ها کدام اند؟

نئو (NEO)

نئو در مدت کوتاه حضور خود، عناوین مختلفی همچون اتریوم چینی داشته است. این ICO با به‌کار بردن برنامه‌های هوشمند، قراردادها و تجارت غیرمتمرکز، خود را بسیار متمایز کرده است. این شرکت از دولت‌های چینی، مایکروسافت و شرکت‌های دیگر حمایت زیادی کرده و سرمایه‌گذارانی که در زمان مناسب توکن خریده‌اند را به سود خوبی رسانده است.

Spectrecoin

از دیگر ICO های موفق می‌توان به Spectrecoin اشاره کرد.  این ICO در نوامبر سال 2016 با شعار حفظ حریم خصوصی نام‌گذاری شد. یکی از کاربردهای این سکه این است که می‌توانید بدون هیچ نشانه‌ای آن را در سراسر دنیا جابه‌جا کنید. Spectrecoin با ارزهای دیجیتال موجود در جهان منطبق نمی‌شود.

الکترونیوم

الکترونیوم نیز در سال 2017 بسیار موفق بود و باعرضه اولیه به ازای هر یک عدد توکن معادل با 1 سنت شروع به‌کار کرد و در انتهای همان سال به 30 سنت نیز رسید اما دقت داشته باشید همه عرضه‌های اولیه جدید به سوددهی نمی‌رسند.

Stratis  

Stratis عرضه اولیه‌ای است که در ایالت متحده قرار دارد. برنامه آنها می‌تواند با برنامه‌های مختلف برنامه‌نویسی به‌سادگی سازگار شود و امکان ایجاد و طراحی برنامه‌های سفارشی را برای سایر وب‌سایت‌ها و مشاغل به وجود آورد. از حامیان بزرگ آنها که باعث موفقیت آنها نیز بود، می‌توان به شرکت مایکروسافت اشاره کرد.

Ark  

Ark  یک اکوسیستم غیرمتمرکز برای برنامه ارزهای دیجیتال و بلاک چین است که سایر ارزهای رمزگذاری شده در بلاک چین را باهم ادغام می‌کند. توسعه‌دهندگان آن در بهبود هدف خود بسیار موفق بودند، به‌طوری‌که یک عدد توکن Ark در بالاترین سطح خود نزدیک به 11 دلار رسید که این نشانه بازده بالای سرمایه‌گذاری در آن است.

NXT  

NXT  در سال 2013 توسط یک برنامه‌نویس به نام BCNext  معرفی شد. این عرضه اولیه که سازنده آن نام خود را تا کنون مخفی نگه داشته است، یکی از موفق‌ترین ICO ها در بلاک چین به‌منظور ارائه خدمات مالی و ساخت برنامه‌های کاربردی است. توسعه‌دهندگان این ارز اولیه با فروش 0.0000168 دلار توکن توانستند 16800 دلار ارزش بیت کوین در زمان عرضه اولیه کسب کنند.

اتریوم

امروزه موفق‌ترین ICO، اتریوم است که در رأس بازار ارزهای دیجیتال قرار دارد. اتریوم به‌عنوان یک ارز دیجیتال، هم‌پایه و اساس برنامه‌های غیرمتمرکز، از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند. در سال 2014 هر یک عدد اتریوم درازای 0.0005 بیت کوین به فروش می‌رسید که موفق به جذب سرمایه‌ای نزدیک به 20 ملیون دلار شد و از آن سرمایه در جهت توسعه ارز اتریوم و گسترش شبکه آن استفاده شد.

کلاه برداری در ICO ها

جدا از اینکه ICO ها یک ایده بسیار جالب و خلاقانه هستند ولی برخی از آنها بدون هیچ‌گونه پاسخی از سوی توسعه‌دهندگانشان رهاشده یا برخی از آنها جعلی و کلاه‌برداری بوده است. متأسفانه در این موارد سرمایه‌گذاران، موفق به بازگشت سرمایه خود نمی شوند. ICO یک پروسه آنلاین است که نیازی به حضور فیزیکی در مکانی خاص ندارد و از طرفی روشی است که تیم اتریوم از آن برای جذب سرمایه استفاده کرده است. این موضوع فرصت خوبی را به سودجویان و کلاه‌برداران داده است تا با نوشتن یک ایده خلاقانه یا طراحی یک وب‌سایت پرزرق و برق از سرمایه‌گذاران کلاه‌برداری کنند.

ازآنجایی‌که برای ICO ها در بسیاری از کشورها مانند ایران قوانین خاصی تعریف نشده است، مبالغی که در آنها جابه‌جا می‌شوند به‌صورت ارزهای دیجیتال هستند و با توجه به ناشناس بودن تراکنش‌های انجام‌شده، پیگیری پروسه‌های کلاه‌برداری بسیار دشوار و یا غیرممکن است. هیچ تضمینی برای موفقیت در سرمایه‌گذاری ICO ها وجود ندارد اما با رعایت چند نکته می‌توان ریسک آن را کاهش داد.

کاهش ریسک کلاه برداری در ICO ها

کمپین‌های ICO و شرکت‌هایی که در ICO فعالیت می‌کنند  وایت‌پیپر  قابل‌درکی دارند. همان‌طور که در ابتدای این مقاله به آن اشاره شد، توضیحات کاملی درباره اعضای تیم توسعه‌دهنده،  هدف از ایجاد ICO و بازه زمانی مورد نیاز تیم برای دست‌یابی به هدف، می تواند اطمینان سرمایه گذار را نسبت به تیم توسعه دهنده افزایش دهد. شما باید از توسعه‌دهندگان توقع شفافیت کامل را داشته باشید. هیچ‌چیز گنگی نباید برای شما وجود داشته باشد.

از آنجایی که هیچ نهاد خارجی بر روی ICO نظارت ندارد، سرمایه‌گذاران باید خودشان نسبت به قانونی بودن ICO موردنظر تحقیق کنند. توجه داشته باشید که ارزهای دیجیتال باید در یک کیف پول قانونی ذخیره شوند که فقط توسط چند کلید مشخص، قابل دسترسی باشد. در این صورت شخص ثالثی به آن دسترسی نخواهد داشت.

IEO چیست؟

ازآنجایی‌که استفاده از ICO ها ریسک بالایی دارد و اکثر آنها کلاه‌برداری هستند، یکی از روش‌های جایگزین، استفاده از IEO  است.  IEO  (Initial Exchange Offering)عرضه اولیه صرافی است و تفاوت آن با  ICO، نحوه سرمایه‌گذاری برای خرید توکن است. به شکلی که در IEO سرمایه‌گذار به صرافی مراجعه می‌کند و کل سیستم در یک صرافی بزرگ ارز دیجیتال قرار دارد. درواقع در این سیستم سرمایه‌گذار با تیم توسعه‌دهنده به‌طور مستقیم ارتباط ندارد. صرافی واسطه‌ای است که از قبل حسن نیت کمپین و یا شرکت عرضه اولیه را بررسی می‌کند تا خطر کلاه‌برداری به حداقل برسد. یک صرافی به نمایندگی از تیم توسعه‌دهنده، توکن ها را در صرافی دیجیتال خود به فروش می‌رساند و فرایند فروش را مدیریت می‌کند. صرافی‌ها برای این کار از توسعه دهندگان پروژه هزینه دریافت می‌کنند و برخی از صرافی‌ها درصدی از فروش توکن‌ها را به خود اختصاص می‌دهند.

نتیجه گیری

بازار ارزهای دیجیتال و به‌خصوص عرضه‌های اولیه سکه (ICOs) و عرضه‌های اولیه صرافی (IEOs)، در دنیای امروز به‌سرعت درحال‌توسعه هستند. و همین امر باعث شده سرمایه‌گذاران زیادی به‌سوی آن‌ها جذب شوند. پیش‌بینی می‌شود در آینده به‌مرور پول‌های رایج کنونی جایی در دنیای مدرن نخواهند داشت. پس با کسب اطلاعات لازم و دیدی باز وارد بازار ارزهای دیجیتال شوید.

چراکه این مسیر در عین سوددهی پر از حفره‌هایی است که کلاه‌برداران و سود جویان از آنها برای تصاحب سرمایه شما استفاده می‌کنند. در این مسیر شما می‌توانید با خواندن مقاله‌هایی از این قبیل، سرچ کردن در اینترنت و کسب اطلاعات در سایت‌های معتبر، میزان اشتباهات خود را در سرمایه‌گذاری به حداقل برسانید.

DigiGate

FREE
VIEW